振芯科技(300101)：北斗+卫星+国产替代蓄力 长期价值景气向上

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振芯科技(300101)：北斗+卫星+国产替代蓄力 长期价值景气向上】

　　华金证券11月21日给予振芯科技(300101)增持评级。

　　投资建议：公司多年来致力于围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务，受益于卫星互联网快速发展+北斗3 代应用加速，公司潜在机会巨大。该机构预测2023-2025 年实现营业收入11.87/15.48/19.85 亿元，同比增长0.4%/30.4%/28.3% ， 归母净利润分别为2.58/3.78/5.01 亿元， 同比增长-14.0%/46.5%/32.4%，对应EPS 为0.46/0.67/0.89 元，PE 为53.8/36.7/27.7，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：卫星互联网发展不及预期，北斗三代应用不及预期，市场竞争加剧，业务拓展不及预期，项目交付、验收及回款进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。