深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参(0118)
云南盐化（002053）公司是云南省唯一具有食盐生产批发许可证的企业，并已控制了云南省主要盐业生产资源，其中省内盐资源储量最大的四个盐矿昆明盐矿、一平浪盐矿、乔后盐矿和磨黑盐矿现已是公司分公司，在省内盐资源方面绝对优势和生产成本优势使公司牢牢占据着云南省97%的食用盐市场、95%工业盐市场（不计运输成本的话食盐毛利在60%以上、工业盐毛利在30-40%），保证了公司稳定的利润来源。红岭内参透漏公司还利用自身的盐资源大力发展氯碱化工，目前公司合计烧碱与电石法PVC均达13万吨/年，均分布于交通便利的昆明盐矿区。公司还筹备再新建20万吨/烧碱配套25万吨/年PVC项目继续扩大产能，此外公司还以1800万元受让四方能源18%股权，四方能源将建设规模总容量为600MW火力发电机组热电站及配套煤矿项目（预计项目总投资为30亿元），预期收益可观。公司管理人员谈到公司未来发展方向是成为具有较强竞争优势现代化工产业集团，并向向高附加值精细化工和化学建材产业拓展，择低中短线关注。
模塑科技（000700）公司是全国保险杠最大的生产厂商，并建有世界上一流的喷涂流水线，彩色保险杠年生产能力为120万套，主要为上海通用，上海大众，一汽大众等汽车生产厂商配套生产保险杠，防擦条等汽车装饰件，市场占有率在40%以上，市场优势地位明显。红岭内参透漏公司在综合吸收世界先进塑料机械公司技术的基础上，还引进国外先进技术同自主开发相结合，目前已基本掌握设计生产高精密、高稳定性、高性比的高档注塑机的技术，跻身国际著名供应商行列打下坚实的基础。此外公司还出资参股无锡商业银行，而无锡市商业银行等10家江苏城市商业银行最近组成注册资本达80亿元的江苏银行，使得公司成为江苏银行主要股东之一，未来股权投资增值可观，近日盘面异动明显屡有机构抢筹迹象建议密切关注。
华东电脑（600850）公司作为一家成功转型的企业，已经从毛利率低的低端产品及代理向高端产品代理与集成转型，并且至今已经形成高端产品分销于集成、智能建筑、软件开发三大业务领域。公司投资参股的启明软件公司是国内最早的对日软件外包企业，在项目管理和质量控制方面具有丰富的经验，并已具有长期稳定的合作伙伴。公司还与全球IT巨头美国惠普公司合作成立华普信息技术有限公司，这是惠普公司在华成立的首家计算机领域的合资企业，该公司注册资本450万美元（公司持股比例为66.70%）。是惠普公司授权的国内唯一工作站产品的技术支持和服务中心，经营销售avaya全线网络通讯设备主营高端服务器类产品，进一步拓宽了公司国际化发展道路。红岭内参透漏公司大股东华东计算技术研究所是中国电子科技集团公司旗下第三十二研究所，实际控制人是军工背景的中国电子科技集团（中国十一大军工集团之一，在信息产业部直属46家电子科研院所及26家全资或控股高科技企业），想象空间巨大可适当关注。
银泰股份（600683）公司近年来通过重组，中国银泰投资（其最终控制人为宁波富豪沈国军，主要资产和业务是房地产、商业和能源三大块，银泰系旗下资产总值已经达到110亿元）成功入主公司后不断加强、整合地产业务。公司在杭州海威、宁波、台州等地已有大量房地产项目，公司还将做大做强北京地产业作为发展重点，先后斥资收购了银泰置地北京国中汽车大厦30%的股权和银泰雍和房地产公司20%的股权。红岭内参透漏公司近期拟通过定向增发引进北京市基础设施投资有限公司，如果定向增发成功，银泰的第一大股东将变成北京市基础建设设施投资有限公司，其战略意义将非常重大，按照北京市政府的新城发展战略，北京基础设施投资有限公司将会促使公司介入卫星城的建设（实现北京沿线物业的开发），未来发展趋势非常看好，公司还持有宁波银行、交通银行、海通证券等的股权增值巨大，短线关注。
江苏吴中（600200）公司是全国学生装专业委员会首批会员单位、江苏省学生装定点生产企业，控股的绍兴市茂龙吴中羽绒制品公司，羽绒收购和处理能力位于全国前列，是国内羽绒生产厂家的主要原料供应商。通过不断的资产整合，公司的医药业务收入已经足以和传统的服装业抗衡，公司主导产品奥美拉唑钠在国内厂商销售量中的市场占有率高达30%以上；来氟米特原料药与片剂为国内独家生产的品种；氧氟沙星注射液及氟罗沙星注射液技术为本公司独创专有（并取得国家专利），硫酸阿米卡星系列产品入选国家双加工程项目，是该系列产品的主要国内生产供应商。随着营销网络的进一步完善销量将有大幅提高。红岭内参透漏公司巨资参股子公司苏州市商业银行股份公司，使得公司具备实质性低价金融题材。红岭内参还透漏公司近期积极发展房地产行业，投巨资与与苏州隆兴置业公司合作开发金枫美地二期项目，已为公司带来了可观收益，适当关注。
短线简评（极灵动的短线风向标）：
（08.01.17 8：00）由于美股花旗银行出现该公司有史以来最大的亏损，导致投资者对美国次级债再度产生担忧，全球股市跌声一片，A股在经历了连续的盘升后，也终于迎来了及时的调整，称之及时是很多个股近期连涨所积累的获利盘将由这次快速调整进行清理。这次下跌我们应该怎么面对呢？昨天提到由于场外资金参与热情高涨及打新资金的持续流回，大盘不可能出现深度下跌，在昨天的下跌我们市值并没有受一点损失，因为跌的主要是以蓝筹股如地产、保险板块为主，这些蓝筹股因为占据权重过大对大盘指数波动有明显放大作用，所以不能单看指数，而投资者从简评上便可以推测出来，我方已经很长时间没碰过蓝筹股了（这便是强调的三个注意：轻指数、重个股、弃大抓小）。昨天盘面上可以看到医药、化工、农业、中小板的联动表现并没有受大盘影响。这些个股有此行情的原因便是早前它们调整的幅度和时间很长，而现在的大盘蓝筹股刚调整没多久，想让他们飞涨起来不是很可笑吗？后市二三线中小盘个股在短时间内将依然走强，下周起年报序幕将正式拉开，在中小盘二三线题材股行情后，市场资金关注的焦点将会逐步转移到年报行情上，相信年末行情会十分精彩，如果今天大盘再次出现杀跌，那么明确的提醒各位：进场！（操盘手：锐）
价值午评（稳健的中线价值投资）：
（08.01.17 13:30）市场转换热点必然需要前期热点下跌做陪衬，上午大盘继续低开低走宣泄不多的作空动能，保险、地产、中石油依然是大盘下跌的核心做空动能，而近期二三线中小盘股也大多冲高而下，市场普跌蔓延并并引起很多投资者盲目恐慌杀跌致使很多个股跳水，许多投资者盲目杀跌，当前来说只要不持有出货的大盘蓝筹股就不必恐慌，反而急跌带来的低价机会是买进一些滞涨的消费内需、年报受益个股的良机，这次调整注定了来的急、砸的狠、去的快，“让大盘恐慌吧，下单等反弹了。”
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
2008-1-16两市的成交金额为2510.8亿元，比前一交易日增加约167.8亿元，净流出22.7亿元。市场指数出现了预计中的中阴，蓝筹板块地产、银行、准金融、有色金属、钢铁集体做空，上证指数大跌2.81%，收在5290.68点。但中小板、化工、农业、西药、食品仍保持活跃甚至部分个股创出新高。该次下跌在5200-5250有支持，建议在控制仓位的前提下追逐化工、农业、西药、食品等热点板块的龙头也是不错的选择，但不必追高。资金成交前4名依次是：银行、地产、中小板、准金融。资金净流入较大的板块：食品（+6.3亿）、化工（+6.2亿）、西药（+5.8亿）。房地产板块一线股回调较大，成为大盘下跌的领头羊，二、三线股个别表现较好，下星期有较好的反弹机会，资金净流出约6.5亿。资金净流入较大的个股有：深长城、银泰股份。化工板块仍较活跃，在大盘调整时是短期资金可重点关注的板块。资金净流入约6.2亿，后市仍有上升空间。资金净流入较大的个股有：新安股份、扬农化工、大成股份、六国化工、华星化工、澄星股份、兴发集团、华阳科技。2008-1-16交易公开信息各方私募主导参与异动股票池：大成股份（农药股中的领涨股）、欣龙控股、华天科技、厦门港务、丰原生化、九芝堂，公开的身影诡异的盘面，收益与风险成正比切勿盲目介入。
人民币对美元中间价升破7.25关口报7.2454，日元兑美元升至两年半高位。为落实从紧的货币政策要求，继续加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长，中国人民银行决定从2008年1月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。央行春节之前居然再出动作，上调存款准备金率0.5个百分点，从而使存款准备金率上升到15%。按照现在银行存款规模近40万亿计算，则大约6万亿资金被央行回收。2006年底，存款准备金率为9%，当时的存款规模不足35万亿，存款准备金为3.1万亿。一年下来，银行多缴付的存款准备金为3万亿。这是收缩流动性的举措，但对银行的业绩究竟影响多大，还需要看一季度报表再说。就目前的情况判断，3月还可能提高一次存款准备金率。对银行股构成一定利空。关于新股发行制度变革。目前，有三种方案：一由现行的按资金申购变为按账户配售新股，以保护中小投资者利益；二是借鉴香港市场的“一人若干股”的做法；三是恢复按市值配售。在黄金期货的前几个交易日里，有统计显示大约有近七成的投资者亏损。
上实医药（600607）公司重点发展生物医药产业，子公司上海医疗器械及上海实业科华生物技术公司都保持了良好的盈利水平，前期收购广东天普生化医药公司股权，广东天普是目前国内生产人尿蛋白制品最多的厂家之一，其产品天普洛安为国内独家生产品种。另外，实际控制人上海实业集团对国有资产进行战略性调整，公司以向特定对象非公开发行股票方式将旗下正大青春宝等股权资产注入公司，其中正大青春宝产品通过国家GMP认证，青春宝为我国驰名商标，若能获得审核通过，将使公司盈利能力得到较大幅度提升。
湖北宜化（000422）长期以来，湖北宜化集团在悄无声息地扩张，上市公司则守着规模不大的尿素和少量的季戊四醇项目，耐心等待着集团主导下的产能扩张。2006年全年，企业销售收入才不到30亿。那时候，企业的总市值也不到30亿。但进入2006年下半年从集团到上市公司，都发生了根本性变化。一系列眼花缭乱的战略布局被展现出来：贵州宜化2030项目在2006年上半年竣工投产，年产20万吨合成氨30万吨尿素。2007年6月3日，该公司下属企业获得煤矿采矿许可证，年产30万吨煤，为煤化工提供原料降低成本2400万，新增利润1200万。2006年8月，公司84万吨高浓度磷复肥项目竣工，2007年预计可生产60万吨。2006年9月，宜昌子公司投资氯碱和PVC扩建工程，预计可年新增利润1亿元。2007年6月18日，公司以5.3亿元收购湖南金信化工总资产，改造后将新增产能40万吨尿素、10万吨复合肥和10万吨甲醇，预计年度净利润1亿元。2007年11月7日公告，旗下公司收购两家煤矿，在达到预期产能目标下，归属于母公司的净利润将达到5000万元。2008年1月16日公告，收购香溪化工55%的股权，年产20万吨电石，每年为母公司带来净利润3000万。投入1亿元，年度投资回报率30%，2008年1月16日公告，投资3.5亿，在贵州毕节新造3万吨季戊四醇项目，新增税后利润1.2亿。投资回报率超过30%。2008年1月16日公告，投资鄂尔多斯化工项目，占股51%，年度实现税后利润6.4亿，投资年回报率高达60%，2008年8月即可投产。此外公司拥有高品位磷矿石3亿余吨，相当于全国储量的30%。有专家预计，我国高品位磷矿石自给只能满足到2013年，也就是说5年后，国内高品位磷矿石将供不应求。湖北宜化拥有的巨额储量，为其磷复肥项目提供了有利保障。未来值得期待。
花旗集团创记录的亏损再次引发投资者对美国次贷危机的关注，而A股市场的金融、地产两大板块也受到较大的心理冲击，由于这两个板块权重较大，成为指数的领跌者。莱钢股份（600102）预增50%的消息。莱钢第四季度每股收益最少0.34元。根据业内人士测算每股收益应该0.4元以上。动态每股收益1.6元，现在股价市盈率不过15倍而已，上30元似乎只是时间问题。国务院一周连续开两次会议加强物价监管，发改委宣布启动临时价格干预措施（针对的还是粮食、食用油等消费品，对价格上涨抑制力多大，还需要观察），同时建设部将出政策严控哄抬房价；2007中国钢材出口441亿美元增幅近7成。全球股指普跌，美股大跌200余点；香港恒指跌破26000点对内地市场或有影响。根据中国神华07年12月公开数据，今年年将销售煤炭2.5亿吨，发电1000亿度。按照煤炭毛利100元、电力毛利0.15元计算，年度毛利可达到400亿元，净利润预计300亿，每股收益1.5元。煤炭价格如果涨10元，预计每股收益增加0.08元，如果涨50元，则其每股收益会超过2元。大盘回调的性质可以认定为主热点切换过程中的洗盘、加速上升前的洗盘。
美的电器（000527）公司冰洗业务快速增长、渠道的下沉尤其是中央空调的专业渠道维持优势、自控品牌的输出比例增加（目标是实现东南亚100%的自控品牌、在德国等发达欧洲市场国家采用自控和自有品牌，目前比例已达到20%）等等。行权价格的大幅调高，能够看出管理层对公司未来成长性的信心。明星业务中央空调的快速放量以及空调寡头地位的保持，另一方面则来自于公司是美的集团旗下白电资产整合的平台，公司还在冰洗领域进行外延式的扩张。股权激励行权价格39元，是公告日前的收盘价，显示出公司高管对公司未来发展和股价定位充满了信心，中线值得投资者密切关注。
金融控股这一潜在被市场挖掘的雏形正在一个一个兴起。随着金融市场的进一步开放，金融企业如果不加速扩张壮大是无法和摩根、美林这样的企业想抗衡的。所以金融板块是继续看好的。如中信证券、中国人寿应是一线的代表企业，而新黄浦则是新兴企业的代表。虽然中信证券，中国人寿仍然在震荡打压，但实际上是中线建仓的极好机会，尤其是市场资金规模越来越大，这些大盘的龙头股更是市场大鄂青睐的对象。相关的券商股、期货概念股等都继续看涨。如有回档将带来了建仓的机遇。
中新药业（600329）拥有丰富的产品和品牌资源，并储备了丰富的产品线。速效救心丸、舒脑欣滴丸、紫龙金片和金芪降糖片等都是临床效果明显的药品。特别是速效救心丸在心脑血管用药中具有一定的“刚性”需求，是心脏病患者的常备中药，拥有忠实的消费群体。旗下隆顺榕、达仁堂和乐仁堂等均是京津地区知名的老字号中药企业，达仁堂还是国家首批“城市社区、农村基本用药”的定点生产企业。如果企业的这些潜力被挖掘出来，会带给公司非常大的市场成长空间。公司在集团的支持下，亏损和微利企业相继或即将从上市公司剥离出去，公司的资产质量得到了提高，今年年公司有望出现业绩拐点。
受到权重股重挫的影响，A股市场周三大幅低开后进一步下挫。表征大盘蓝筹的上证50大跌，明显跑输其它风格指数。但在今日权重股带动的深幅调整中，个股行情仍十分活跃，化工化纤板块整体逆势上涨。从整个行业来看，去年12月至今，化工板块整体涨幅超过30%，有30多家化工类上市公司股价累计涨幅超过50%，其中华星化工、兴发集团以及渝三峡A股价已经翻了一番，六国化工、湖北宜化等涨幅超过80%。近期不少券商发布的行业研究报告认为，尽管化工行业面临成本上涨因素，但依然有不少公司的产品价格涨幅远远高于成本的上涨，行业景气度依然持续，由此，不少公司的业绩反而出现大幅上涨。在石油价格大幅上涨的情况下，不少行业的竞争格局发生了变化，也给我们带来很多投资机会，如钾肥、草甘膦、纯碱行业，以及具有资源优势的电石-氯碱龙头企业以及拥有综合煤气化产业链的企业，关注盐湖钾肥（000792）、冠农股份（600251）、中信国安（000839）持有、华星化工（002018）、新安股份（600596）、山东海化（000822）、三友化工（600409）、英力特（000635）、新疆天业（600075）、华鲁恒升（600426）。
宝新能源（000690）公司已形成以新能源电力为核心、以房地产开发和建筑施工为基础的主业架构。公司最主要的业务属于电力行业中的新能源电力子行业。身处于电力紧缺的广东省，公司电力销售客户为南方电网。从南方电网及其中最主要的广东电网供求形势来看，由于广东宏观经济健康发展，电力持续供不应求，未来具有平稳增长的能力。从技术上看，该股近期调整充分,昨日一阳收三阴，短线有一定的机会。
香梨股份（600506）公司主营香梨以及其他林果种植业、特色畜牧产业、农副产品加工销售等，公司是新疆的农业龙头企业，一直享受国家税收减免、财政补贴和民族政策优惠，政策扶持力度非常大。国内市场主要在北京、上海、深圳等消费水平较高的城市，产销率百分之百。而国外市场远销欧美地区，成为新疆出口历史最长、出口额最大的果品企业。上周短线调整确认突破有效，周三逆市启动，后市有空间可关注。
草甘膦已成为我国农药出口中最大的品种，出口金额占到除草剂出口总金额的70%，再加上国际市场对草甘膦需求过去几年均以年均15%的幅度增长，都引发了国内许多化工企业的投资冲动。造成国内化工企业投资草甘膦冲动的还有价格因素。据海关统计，2006年上半年95%草甘膦原药出口共计3.14万吨，不含退税平均每吨价格2982美元(离岸价)，折合人民币每吨28000元左右，比2005年同期相比每吨上涨千元左右。而到08年初，草甘膦原药价格最高已经达到了80000元/吨的水准。由于环保等诸多因素的限制，美国草甘膦企业他们采取从中国进口原药的方式来进行制剂的生产，才出现国内草甘膦企业开工率很高的局面。2005年我国原药出口最多的国家和地区依次是阿根廷、中国台湾、马来西亚，而2006年出口最多的国家依次为:美国、阿根廷、马来西亚，美国一跃成为我国草甘膦出口的最大国家。目前国内兴起草甘膦扩产热潮，行业前景被市场广泛积极看好，未来的成长性有待进一步挖掘和提炼。由于从技术和商业价值上看，世界目前尚无可以替代草甘膦的新除草剂品种，草甘膦需求不断高速增长，草甘膦的市场景气度至少还可维持10年以上。新安股份（600596）是世界第二、亚洲第一的农用除草剂--草甘膦制造商，产品主要出口阿根廷30%、台湾15%、马来西亚10%和新加坡等地区。目前公司拥有草甘膦产膦产能7万吨左右/年，预计截至08年中期，公司拥有8万吨/年草甘膦产能。目前投入新建的镇江江南化工新厂区设计草甘膦产能5万吨/年（其中07年4月建成2.5万吨/年，08年中期建成2.5万吨/年），另外还将新建2万吨/年的IDA法草甘膦。公司草甘膦业务主要核心竞争力在于出口渠道优势和规模成本优势。华星化工（002018）现有农药杀虫剂、除草剂、杀菌剂三大系列60多个产品，其中除草剂草甘膦是公司目前的主打产品。华星化工目前草甘膦的产能为15000吨，产品90%以上出口到东南亚、南美等国家，华星化工还成功取得与国际排名第二的草甘膦销售、生产企业阿丹诺合作的机会。与阿丹诺的合作成为华星化工业务的发展一大亮点。其他草甘膦企业扬农化工、江山股份、渝三峡建议共同关注。
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